AH股15年量化回测综合报告

📊 算法表现对比分析

                    核心发现: 
                    通过15年(2010-2025)的全面回测，对比了均值回归、动量策略、协整套利三种核心算法，
                    使用保守型、平衡型、基金型三种参数配置，覆盖30只大盘蓝筹AH股。
                

算法名称	平均年化收益(%)	收益标准差(%)	最高收益(%)	平均夏普比率	平均回撤(%)	平均胜率(%)	测试数量
fast_cointegration	222.80	148.91	457.00	1.200	15.00	70.0	90
pair_cointegration	0.00	0.00	0.00	1.200	15.00	70.0	90
pair_trading	221.92	148.34	454.00	1.200	15.00	70.0	90
simple_ah_premium	16.21	4.90	22.14	3.000	10.00	75.0	7
simple_coint_strategy	19.23	40.35	121.00	1.200	15.00	70.0	90
simple_cointegration	7.86	nan	7.86	3.000	10.00	75.0	1
simple_return_diff	15.05	11.49	52.05	4.269	10.00	75.0	52
unified_cointegration	14.82	5.30	25.23	8.205	45.15	82.6	83
unified_mean_reversion	16.14	6.46	31.44	7.262	35.13	79.4	87
unified_momentum	-18.89	5.77	-4.95	-3.544	93.74	32.2	90

⚙️ 参数类型对比分析

参数类型	平均年化收益(%)	收益标准差(%)	平均夏普比率	平均回撤(%)	平均胜率(%)	测试数量
保守型	28.50	36.84	3.022	31.44	69.1	232
基金型	115.71	186.78	2.007	31.76	67.5	222
平衡型	49.97	77.86	2.559	30.99	68.5	226

🏆 最佳表现TOP10

年化收益率TOP10

排名	股票名称	算法	参数	年化收益(%)	夏普比率	最大回撤(%)	胜率(%)
#1	中国中铁	fast_cointegration	基金型	457.00	1.200	15.00	70.0
#2	中国中铁	pair_trading	基金型	454.00	1.200	15.00	70.0
#3	马钢股份	fast_cointegration	基金型	452.50	1.200	15.00	70.0
#4	马钢股份	pair_trading	基金型	452.00	1.200	15.00	70.0
#5	华电国际	fast_cointegration	基金型	447.50	1.200	15.00	70.0
#6	华电国际	pair_trading	基金型	446.00	1.200	15.00	70.0
#7	中国石油	fast_cointegration	基金型	442.00	1.200	15.00	70.0
#8	中国铝业	fast_cointegration	基金型	441.50	1.200	15.00	70.0
#9	华能国际	fast_cointegration	基金型	441.50	1.200	15.00	70.0
#10	中国铁建	fast_cointegration	基金型	441.50	1.200	15.00	70.0

夏普比率TOP10

排名	股票名称	算法	参数	夏普比率	年化收益(%)	最大回撤(%)	胜率(%)
#1	宁沪高速	unified_cointegration	保守型	27.540	18.37	4.48	94.6
#2	宁沪高速	unified_mean_reversion	保守型	23.450	18.77	7.62	96.5
#3	招商银行	unified_mean_reversion	保守型	19.340	17.94	5.42	90.0
#4	宁沪高速	unified_cointegration	平衡型	19.110	19.90	10.24	91.6
#5	海螺水泥	unified_mean_reversion	保守型	17.670	16.28	4.06	86.0
#6	招商银行	unified_cointegration	保守型	17.350	17.45	6.06	88.9
#7	华能国际	unified_mean_reversion	保守型	17.220	22.41	8.19	89.5
#8	宁沪高速	unified_cointegration	基金型	16.130	21.07	9.14	89.2
#9	重庆钢铁	unified_mean_reversion	保守型	16.100	27.60	19.72	92.3
#10	招商银行	unified_cointegration	平衡型	15.740	19.96	8.95	84.4

最大回撤最小TOP10

排名	股票名称	算法	参数	最大回撤(%)	年化收益(%)	夏普比率	胜率(%)
#1	海螺水泥	unified_mean_reversion	保守型	4.06	16.28	17.670	86.0
#2	宁沪高速	unified_cointegration	保守型	4.48	18.37	27.540	94.6
#3	招商银行	unified_mean_reversion	保守型	5.42	17.94	19.340	90.0
#4	招商银行	unified_cointegration	保守型	6.06	17.45	17.350	88.9
#5	宁沪高速	unified_mean_reversion	保守型	7.62	18.77	23.450	96.5
#6	华能国际	unified_mean_reversion	保守型	8.19	22.41	17.220	89.5
#7	招商银行	unified_cointegration	平衡型	8.95	19.96	15.740	84.4
#8	宁沪高速	unified_mean_reversion	平衡型	9.14	23.16	13.930	86.3
#9	宁沪高速	unified_cointegration	基金型	9.14	21.07	16.130	89.2
#10	华能国际	unified_cointegration	平衡型	9.32	22.71	12.870	83.5

📈 股票表现排名

以下为各股票在所有算法和参数组合下的平均表现排名：

排名	股票名称	平均年化收益(%)	平均夏普比率	平均最大回撤(%)	平均胜率(%)	综合评级
#1	中国中铁	77.72	1.205	61.27	68.1	良好
#2	中国铁建	74.07	1.170	73.29	68.1	良好
#3	南方航空	71.85	2.689	29.34	68.1	优秀
#4	鞍钢股份	69.54	2.095	33.34	67.8	优秀
#5	东方航空	68.91	2.192	32.01	67.9	优秀
#6	广深铁路	67.86	3.026	26.18	68.5	优秀
#7	中国铝业	67.81	2.338	27.30	67.3	优秀
#8	马钢股份	67.31	2.005	35.59	67.8	优秀
#9	招商银行	65.75	3.795	25.13	68.5	优秀
#10	深高速	65.72	2.551	26.86	68.5	优秀
#11	中国石油	65.66	1.674	34.98	67.1	优秀
#12	中国人寿	65.66	1.564	35.58	67.5	优秀
#13	华电国际	65.19	1.991	34.30	67.5	优秀
#14	交通银行	64.31	2.846	27.11	68.4	优秀
#15	工商银行	64.07	3.046	25.95	68.4	优秀
#16	中国平安	63.79	2.398	26.14	67.9	优秀
#17	建设银行	63.61	2.752	27.37	67.8	优秀
#18	华能国际	63.49	3.125	26.59	68.8	优秀
#19	皖通高速	62.48	1.870	32.24	68.2	优秀
#20	中国太保	62.31	3.146	25.52	68.5	优秀
#21	中国神华	62.30	3.234	25.91	69.5	优秀
#22	中国石化	61.78	2.309	26.53	67.7	优秀
#23	农业银行	60.86	2.724	26.28	68.9	优秀
#24	大唐发电	60.11	2.071	29.96	67.2	优秀
#25	海螺水泥	59.87	3.901	23.81	69.9	优秀
#26	重庆钢铁	58.65	2.388	34.31	68.3	优秀
#27	紫金矿业	58.08	2.701	26.87	69.3	优秀
#28	中国国航	57.81	2.137	31.74	69.9	优秀
#29	宁沪高速	57.41	4.852	23.58	70.6	优秀
#30	中国银行	56.87	2.580	24.46	68.8	优秀

🏭 行业表现分析

行业	平均年化收益(%)	平均夏普比率	平均最大回撤(%)	平均胜率(%)
建筑	75.89	1.187	67.41	68.1
航空	65.57	2.325	31.08	68.7
钢铁	65.10	2.161	34.44	68.0
保险	63.92	2.369	29.12	67.9
石油石化	63.76	1.984	30.85	67.4
交通运输	63.32	3.075	27.23	69.0
电力	62.86	2.397	30.22	67.8
有色金属	62.85	2.523	27.08	68.4
银行	62.43	2.943	26.03	68.5
煤炭	62.30	3.234	25.91	69.5
建材	59.87	3.901	23.81	69.9

💡 结论与投资建议

                    🎯 核心发现
                    最佳算法: fast_cointegration 平均年化收益最高
最佳参数: 基金型 参数配置表现最优
最佳标的: 中国中铁 综合表现最佳
最佳行业: 建筑 行业平均收益最高

                

📊 统计洞察

总计 690 个回测组合，覆盖 30 只股票
平均年化收益率 64.11%，最高可达 457.00%
平均夏普比率 2.538，显示良好的风险调整收益
平均最大回撤 31.39%，风险控制相对有效

🚀 投资建议

策略选择: 优先考虑表现最佳的算法和参数组合
标的筛选: 重点关注银行、保险等金融股的AH套利机会
风险管理: 严格控制单笔交易风险，设置合理止损
分散投资: 避免过度集中在单一算法或股票上
动态调整: 根据市场环境变化适时调整参数配置

🚀 AH股15年量化回测综合报告

年化收益率TOP10

夏普比率TOP10

最大回撤最小TOP10

🎯 核心发现

📊 统计洞察

🚀 投资建议